Räntan höjs – dubbelsmäll för många företagare
Riksbanken höjer styrräntan till 2 procent och signalerar fler höjningar. För oss företagare kan det bli en dubbelsmäll: högre räntor på företagets lån samtidigt som privata bolån blir dyrare. Så här kan det drabba en vanlig företagare.
Den 4 november beslutade Riksbanken att höja styrräntan med 0,25 procentenheter, från 1,75 till 2,00 procent. Höjningen börjar gälla den 11 november 2026. Det är den första räntehöjningen sedan 2023 och ett tydligt trendbrott efter flera år av räntesänkningar.
Bakgrunden är bland annat en starkare svensk ekonomi och ett ökat inflationstryck. Riksbanken bedömer dessutom att ytterligare höjningar är sannolika under det kommande året, förutsatt att ekonomin utvecklas ungefär som väntat.
För dig som företagare innebär beskedet att det kan vara dags att se över både företagets och hushållets räntekostnader.
Så mycket dyrare blir ditt företagslån
Har ditt företag ett lån med rörlig ränta ökar räntekostnaderna när marknadsräntorna stiger. Det kan exempelvis handla om ett företagslån från banken eller Almi. Almi sätter räntan individuellt utifrån företagets risk, och det är låneavtalets villkor som avgör hur och när räntan förändras.
Vi tar ett exempel där ditt företag har 1 miljon kronor i lån och där låneräntan stiger olika mycket.
| Räntehöjning | Ökad kostnad/mån | Ökad kostnad/år |
|---|---|---|
| 0,25 % | 208 kr | 2 500 kr |
| 0,50 % | 417 kr | 5 000 kr |
| 0,75 % | 625 kr | 7 500 kr |
| 1,00 % | 833 kr | 10 000 kr |
(Beloppen visar ökade ränteutgifter med oförändrad låneskuld.)
En höjning på en procentenhet innebär alltså 10 000 kronor i extra årliga räntekostnader. För ett företag med små marginaler kan det vara kännbart, särskilt om även andra kostnader stiger samtidigt.
Privata bolånet kan bli en ännu större smäll
Som företagare har du ofta en ekonomi som är tätt sammankopplad med bolagets. När hushållets kostnader stiger kan du behöva ta ut mer pengar från företaget för att klara vardagen.
Anta att du har ett privat bolån på 4 miljoner kronor med rörlig ränta.
| Räntehöjning | Ökad kostnad/mån | Ökad kostnad/år |
|---|---|---|
| 0,25 % | 833 kr | 10 000 kr |
| 0,50 % | 1 667 kr | 20 000 kr |
| 0,75 % | 2 500 kr | 30 000 kr |
| 1,00 % | 3 333 kr | 40 000 kr |
(Beloppen är före skattereduktion för ränteutgifter.)
Om bolåneräntan stiger med en procentenhet ökar alltså dina privata ränteutgifter med 40 000 kronor om året. Det behöver inte betyda att du får 40 000 kronor mindre att röra dig med efter skatt, eftersom du normalt får skattereduktion för räntor på bolån. Hur stor reduktionen blir beror bland annat på ditt sammanlagda underskott av kapital.
Dubbelsmällen: Så mycket kan företaget behöva betala
Nu kommer vi till det som kan göra räntehöjningen extra besvärlig för dig som företagare: Du behöver pengar både till företagets lån och för ditt privata bolån.
Vi fortsätter med exemplet där du driver ett aktiebolag och har:
- 1 miljon kronor i företagslån med rörlig ränta.
- 4 miljoner kronor i privata bolån med rörlig ränta.
Anta att räntan på båda lånen stiger med en procentenhet.
För det första: Företagets räntekostnader ökar med 10 000 kronor om året.
För det andra: Dina privata räntekostnader ökar med 40 000 kronor om året. Efter skattereduktion blir merkostnaden i vårt exempel 31 600 kronor.
Om du behöver ta ut mer lön från ditt företag för att täcka den privata merkostnaden uppstår ytterligare kostnader. Du betalar skatt på den extra lönen och företaget måste dessutom betala arbetsgivaravgifter.
För att du ska få 31 600 kronor extra i plånboken behöver företaget i vårt exempel betala cirka 61 000 kronor i extra lön och arbetsgivaravgifter.
Totalt innebär det att företagets kostnader ökar med cirka 71 000 kronor om året: 10 000 kronor för företagets högre låneränta och 61 000 kronor för att kompensera dig för det dyrare privata bolånet.
Så mycket kan företagets kostnader öka
Här ser du vad olika räntehöjningar skulle innebära för samma företagare.
| Räntehöjning | Extra kostnad för företaget/mån | Extra kostnad för företaget/år |
|---|---|---|
| 0,25 % | 1 481 kr | 17 768 kr |
| 0,50 % | 2 961 kr | 35 536 kr |
| 0,75 % | 4 442 kr | 53 304 kr |
| 1,00 % | 5 923 kr | 71 072 kr |
Tabellen inkluderar alltså både företagets ökade räntekostnader och kostnaden för att betala ut mer lön till dig som ägare, inklusive arbetsgivaravgifter. Den visar bara merkostnaderna, inte företagets befintliga räntebetalningar eller amorteringar.
Så har vi räknat: Vi antar att räntan på båda lånen stiger lika mycket, att du betalar 32 procent i skatt på den extra lönen och att företaget betalar 31,42 procent i arbetsgivaravgifter. Vi räknar också med 21 procents skattereduktion på den extra privata bolåneräntan, vilket förutsätter att ditt underskott av kapital redan överstiger 100 000 kronor. Hela bolånet antas ligga på dig och skattereduktionen kunna utnyttjas fullt ut. Företagets merkostnader visas före bolagsskatt.
Det här är förstås ett räkneexempel. Om du klarar de högre privata räntekostnaderna utan att höja din lön blir företagets merkostnad betydligt lägre. Hur mycket du faktiskt påverkas beror på dina lånevillkor, din privatekonomi och hur du tar ut ersättning från företaget.
Tre saker du kan göra redan nu
1. Kontrollera dina lånevillkor. Ta reda på vilka av företagets lån som har rörlig ränta, hur räntan bestäms och när den kan ändras. Utgå inte från att alla lån automatiskt följer Riksbankens styrränta.
2. Stresstesta både företaget och privatekonomin. Räkna på vad som händer om räntan stiger ytterligare 0,5 eller 1 procentenhet. Titta inte bara på bolagets lån, utan även på hur mycket pengar du behöver ta ut privat.
3. Bygg marginaler innan du behöver dem. Se över likviditeten, kostnaderna och möjligheten att förbättra lönsamheten. Ju tidigare du upptäcker att räntorna kan bli ett problem, desto fler alternativ har du.
Riksbankens besked innebär inte att alla låneräntor stiger lika mycket eller omedelbart. Däremot är det en tydlig signal om att tiden med sjunkande räntor kan vara över för den här gången.
För dig som företagare är det därför klokt att räkna på hela ekonomin redan nu – både företagets och din egen.
