Ekonomi & Skatt

Så analyserar Pia sitt kassaflöde

I Driva Eget nr 1/2018 skriver vi om hur man gör en kassaflödesanalays. Så här kan det se ut när du ska få koll på ditt kassaflöde!Så här kan det se ut!

Redaktionen 7 februari, 2017 • Uppdaterades 21 mars, 2025 • 6 minuters läsning

Så här kan det se ut!

Trots ett positivt resultat och upptagande av nya lån har Södermalms Gräventreprenad AB det knapert i kassan i slutet av räkenskapsåret. Ägaren Pia upprättar en kassaflödesanalys för att se hur de likvida medlen har använts i verksamheten under året.

Som underlag för kassaflödesanalysen tar Pia fram företagets resultat- och balansräkning.

Resultaträkning
Balansräkning sid 1
Balansräkning sid 2

Kassaflödet från den löpande verksamheten

Hon börjar med att räkna kassaflödet från den löpande verksamheten. Hon utgår från företagets rörelseresultat som är –46 363 kr.

LÄS OCKSÅ: Allt du behöver veta om bokföring

Kapitalförsäkring med pensionsutfästelse till ägaren har betalats in med 14 568 kr (redovisas under investeringsverksamheten). Pensionskostnad har redovisats i resultaträkningen men ingen faktisk utbetalning har skett under räkenskapsåret. Avsättning medför att en justering måste göras med 14 568 kronor eftersom avsättningen inte innebär någon utbetalning.

Pia justerar även för årets avskrivningar på anläggningstillgångarna. Avskrivningarna uppgår till 259 678.

Företaget har under året sålt en maskin för 25 000 kr. Maskinens anskaffningsvärde var 40 000 kronor och de ackumulerad avskrivning fram till försäljningen uppgår till 12 274. Det blir en realisationsförlust på 2 726 kronor (40 000 – 12 274 – 25000). Förlusten har redovisats i posten Övriga rörelsekostnader. Förlusten innebär ingen utbetalning och Pia justerar därför för förlusten.

Av resultaträkningen framgår att företaget har erhållit ränta på 19 kr (fått betalt), utdelning på 150 kr (utbetald) samt erlagt ränta med 28 025 kr (betald under räkenskapsåret). Det finns ingen upplupen ränta eller utdelning att ta hänsyn till.

En justering ska även göras för betald inkomstskatt. För att få fram alla uppgifter tar Pia fram en balansrapport där hon kan se företagets skattefordran.

Redovisad inkomstskatt (framgår av RR): 32 700
Ökad skattefordran (IB 2 104 till UB 7 043): 4 939
Betald inkomstskatt: 37 639
Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet uppgår till 165 114 kr.

Förändring kortfristiga fordringar

Företagets skattefordran (se ovan) ska inte räknas med i de kortfristiga fordringarna (ingår i posten övriga fordringar).

IB Kortfristiga fordringar: 271 028 + 24 401 – 2 104 = 293 325
UB Kortfristiga fordringar: 173 556 + 26 428 – 7 043 = 192 941
Förändring minskning: 100 384

Förändring kortfristiga skulder

I posten Övriga skulder ingår en outtagen vinstutdelning på 50 000 kr. Vinstutdelningen har inte betalats ut och tas därför inte med i analysen.

Leverantörsskulder: IB 7364, UB 7728

Övriga skulder: IB 20 814, UB 25 339

*Uppl. kostn. och förutsett intäkter: IB 58 700, UB 5000

Summa: IB 86 878, UB 38 067

Förändring: Skulderna har minskat med 48 811

* Det finns ingen upplupen ränta eller utdelning att ta hänsyn tilli posten Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter.

Kassaflödet från den löpande verksamheten blir 216 687 kr.
Kassaflödet från investeringsverksamheten

Under investeringsverksamheten redovisas in- och utbetalningar som avser köp och försäljningar av anläggningstillgångar.

Företaget har under året investerat i två maskiner vilket innebär följande utbetalningar:

Maskin 1: 410 000 kr
Maskin 2: 62 600 kr
Summa: 472 600 kr

Företaget sålde även en maskin under året för 25 000 kr (inbetalning).

Företaget har även betalat in till en kapitalförsäkring med 14 568 kr (utbetalning).

Kassaflödet från investeringsverksamheten blir därmed –462 168 kr.
Kassaflödet från finansieringsverksamheten

I samband med inköp av maskinerna tog företaget ett nytt banklån på 512 500 kr (inbetalning).

Utifrån balansräkningen kan vi se att den långfristiga delen av skulderna till kreditinstitut har öka med 164 031 kr och den kortfristiga delen med 81 996, dvs med totalt 246 027 kr. Företaget hade under året tagit upp ett nytt lån på 512 500 kr. Det innebär att företaget har amorterat totalt 266 473 kr (512 500 – 246 027).

Den utnyttjade kontokrediten har minskat från 24 287 kr till 23 891 kr vilket innebär en förändring på 396 kronor.

Företaget har lämnat en utdelning på 50 000 kr som inte har betalats ut (skuldförd). Utdelningen tas därför inte med i kassaflödesanalysen.

Kassaflödet från finansieringsverksamheten blir därmed 245 631 kr.

Årets kassaflöde

Årets kassaflöde blir därmed 150 kr.

IB likvida medel: 3 846 kr

UB likvida medel: 3 996 kr

Förändring: 150 kr

Av kassaflödesanalysen kan Pia se att kassaflödet från den löpande verksamheten var bra. Det som har förbrukat mycket likvida medel under året är investeringarna i nya maskiner samt amorteringarna på företagets lån.

Vanliga frågor om kassaflödesanalys (FAQ tillagd i efterhand av redaktionen)

Vad är en kassaflödesanalys och varför behöver mitt företag en sådan?

En kassaflödesanalys är ett verktyg som visar hur ditt företags likvida medel förändras under en period. Den hjälper dig att förstå var pengarna kommer ifrån och vart de tar vägen, även om företaget visar vinst. Som i exemplet med Södermalms Gräventreprenad AB kan ett företag ha positivt resultat men ändå ha det knapert i kassan - kassaflödesanalysen hjälper dig förstå varför.

Hur beräknar man kassaflödet från den löpande verksamheten?

För att beräkna kassaflödet från den löpande verksamheten börjar du med rörelseresultatet och justerar för poster som inte påverkar kassaflödet, som avskrivningar och avsättningar. Du behöver också justera för betald inkomstskatt och förändringar i rörelsekapitalet (kortfristiga fordringar och skulder). I exemplet ovan blev kassaflödet från den löpande verksamheten 216 687 kr efter alla justeringar.

Hur hanterar man betald inkomstskatt i kassaflödesanalysen?

Betald inkomstskatt i kassaflödesanalysen beräknas genom att ta redovisad inkomstskatt från resultaträkningen och justera för förändringar i skattefordringar eller skatteskulder. I vårt exempel var redovisad skatt 32 700 kr, men den faktiskt betalda skatten blev 37 639 kr efter justering för ökad skattefordran.

Vad ingår i kassaflödet från investeringsverksamheten?

Investeringsverksamheten omfattar alla in- och utbetalningar kopplade till företagets anläggningstillgångar. Det kan vara köp av nya maskiner, försäljning av utrustning eller investeringar i kapitalförsäkringar. I exemplet ovan investerade företaget i två maskiner för totalt 472 600 kr och sålde en maskin för 25 000 kr.

Hur beräknar man kassaflödet från finansieringsverksamheten?

Kassaflödet från finansieringsverksamheten inkluderar förändringar i låneskulder, amorteringar, nya lån och utdelningar som faktiskt betalats ut. I exemplet tog företaget ett nytt lån på 512 500 kr men amorterade också 266 473 kr, vilket gav ett nettokassaflöde från finansieringsverksamheten på 245 631 kr.

Hur tolkar man resultatet av en kassaflödesanalys?

När du tolkar en kassaflödesanalys ska du titta på hur de olika delarna bidrar till det totala kassaflödet. Ett positivt kassaflöde från den löpande verksamheten är viktigt för långsiktig överlevnad. I exemplet ser vi att företaget hade ett bra kassaflöde från den löpande verksamheten, men att stora investeringar och amorteringar påverkade den totala likviditeten.

ANNONS

Innehåll från ALMI

Partner

Ladda ned gratis budgetmall och affärsplansmall för 2026

Behöver du mallar för affärsplan, budget och Lean Canvas? Här kan du ladda ned samtliga helt kostnadsfritt.

Almi 13 december, 2023 • Uppdaterades 5 februari, 2026 • 4 minuters läsning

När du vill satsa och utveckla ditt företag behövs ofta bra rådgivare och kapital. Almi erbjuder små- och medelstora företag (ditt?) just detta – både rådgivning och finansiering. Dessutom har man kostnadsfria mallar för budget, affärsplan och Lean Canvas.

Lite längre ned får du tillgång till mallarna, men innan vi börjar, se om just ditt företag passar för Almis finansiering här.

Okej, låt oss gå igenom mallarna för affärsplan, budget och Lean Canvas, och hur du enkelt använder dem.

Ladda hem gratis budgetmall

Genom att göra en budget kan du planera verksamheten bättre. Det är väldigt viktigt att ha en plan för företagets ekonomiska framtid, och med en budget får du en överblick över företagets ekonomi. Det skapar en tydlighet och du får en röd tråd att arbeta efter.

Tips! Se videon om hur du enkelt gör en budget till ditt företag.

En budget är inte en spegelbild av verkligheten utan en ekonomisk plan, som du sedan ska jämföra med verkligt utfall. Det betyder att du troligtvis kommer att behöva justera din budget, om företaget till exempel är på väg åt fel håll eller överträffar dina förväntningar. Fastna därför inte i detaljerna utan försök se de stora linjerna.

En genomtänkt och realistisk budget visar på risker och möjligheter i företaget. Den fungerar också som ett stöd för att uppnå målen i företaget. Här kan du läsa om de tre viktigaste sakerna att ha koll på i företagets balansräkning.

Här kan du ladda hem Almis kostnadsfria budgetmall.

Ladda hem gratis mall för affärsplan

Affärsplanen är företagets karta för framtiden och underlättar när du ska träffa banken, andra finansiärer som Almi eller vid möte med en rådgivare. Affärsplanen utmanar dig att tänka igenom företaget och ditt företagande.

Vad är viktigt för ditt företag
Vad vill du uppnå med ditt företag
Hur vill du att företaget ska drivas

I Almis mall till Affärsplan har vi valt att dela upp den i 15 viktiga frågor (inklusive frågor om hållbarhet). Frågorna ger många gånger nya insikter som i sin tur kan leda till att du behöver tänka i nya banor. När du laddar ner mallen får du ytterligare vägledning kring frågorna.

Här kan du ladda ned Almis kostnadsfria mall för affärsplan.

Ladda ned gratis mall för Lean Canvas

Mallen Lean Canvas bygger på den populära Lean Startup-metodiken som går ut på att snabbt få igång och testa en affärsidé för att se om den håller, är lönsam och genomförbar. Kort sagt, om din affärsidé och affärsmodell håller för vidare utveckling.

Lean Canvas är i princip en ögonblicksbild av en hel affärsplan på en enda sida. Genom elva viktiga byggstenar och nyckelantaganden kan du få en överblick av din affärsidé och vilka möjligheter som finns.

När du börjar med den här enklare affärsplanen, slipper du investera en massa tid i en reguljär och omfattande plan som kanske visar sig vara fel väg i slutändan. Du får en möjlighet att redan på idéstadiet rätta till “feltänk” och omvägar till målet.

Ladda ned gratis mall för Lean Canvas här.

Hur kan Almi hjälpa mitt företag?

Almi skiljer sig från banken eftersom de är beredda att ta större risk, och i många fall är din personliga borgen mindre än vid ett traditionellt banklån. Däremot kan räntan vara något högre för att kompensera för den förhöjda risken.

Vilken typ av satsningar finansierar Almi?

Hos Almi börjar resan alltid med samtal hos en erfaren rådgivare, som kan hjälpa dig att se över vilken typ av finansiering som passar ditt företags behov. Genom att prata med våra rådgivare är du som företagare också bättre 'påklädd' för att gå till banken.

Här är några exempel på finansieringsmöjligheter hos Almi:

LånAlmi har olika lån som kan stötta din satsning. Vilket som är bäst för dig kommer du och din rådgivare överens om. Det finns exempelvis företagslån, tillväxtlån, innovationslån, mikrolån och grönt lån. Läs om olika typer av Almi-lån här.
Riskkapital via Almi InvestRiskkapital innebär att du utöver nytt ägarkapital även kan få kunskap och ett värdefullt nätverk. Almi Invest är en aktiv investerare som engagerar sig i bolaget i både med- och motgång. Läs mer om Almi Invest här.
VerifieringsmedelHar du en ny, innovativ idé behöver du ofta undersöka, testa och verifiera olika hypoteser för att se om idén håller. Då kan Almis verifieringsmedel vara helt rätt. Läs mer om Almis verifieringsmedel här.

Här kan du få mer hjälp att utveckla ditt företag

Nu har du mallar för affärsplan och budget, och har lärt dig hur Almi kan hjälpa ditt företag. Avslutningsvis vill vi ge dig några tips på guider som kan hjälpa ditt företag att bli mer lönsamt. Vad sägs om det?

Rekommenderas 1:3 sätt att få bättre likviditet i ditt företag.

Rekommenderas 2: Så kapar du kostnaderna i ditt företag.

Rekommenderas 3:Så får du koll på företagets ekonomi och lönsamhet.

Lycka till!

Starta Eget-skolan

Gör din första budget – och förstå företagsekonomi som nyföretagare

En budget kan kännas krånglig, men i början handlar det mest om att få koll på grunderna: vad kommer in, vad går ut och när? Du behöver inte vara ekonom för att förstå företagets ekonomi – du behöver bara några nycklar, och det är dem vi går igenom här.

Gustaf Oscarson 25 november, 2025 • Uppdaterades 11 februari, 2026 • 6 minuters läsning

Detta är en viktig guide. Om du lär dig detta, har du en enorm fördel och minskar risken för knas i företaget. Så låt oss introducera dig till en 'crash course' i budgetering och företagsekonomi.

1. Tre budgetar du behöver ha koll på

För nya företagare finns det tre budgetar som är extra viktiga. De låter kan krångligt, men tänk på dem så här:

Startbudget – vad kostar det att komma igång?

Utrustning, verktyg, hemsida, marknadsföring och eventuella tillstånd.
Det här är engångskostnader innan du börjar tjäna pengar.

Resultatbudget – hur mycket tror du att du kommer tjäna?

Här uppskattar du intäkter och kostnader per månad. Resultatet visar om du går plus eller minus.

Kort definition:
Resultat = Intäkter – Kostnader.
(Det här säger inget om när pengarna kommer, bara hur året ser ut på papper.)

Likviditetsbudget – när kommer pengarna in och ut?

Den kanske viktigaste av alla (speciellt i början).
Här tittar du på timingen: får du betalt 30 dagar efter fakturan? Behöver du betala inköp direkt?

Med likviditet menas pengarna på kontot – inte resultatet.

Tips från Spiris: Vill du också starta aktiebolag snabbt och enkelt? Skaffa ett lagerbolag. När du blir kund hos oss, får du ett på köpet. Läs mer här.

2. Så gör du din första budget (hands-on)

En budget behöver inte vara avancerad. Här är ett enkelt sätt att börja:

1. Bestäm vad du ska sälja

Tjänst, produkt, paket? Utgå från det som är realistiskt första månaderna.

2. Lista alla kostnader du har

Exempel: domän, bokföringsprogram, försäkring, material och verktyg.

3. Gör försiktiga intäktsantaganden

Räkna hellre lågt än högt.
Kanske 2–3 kunder i början, inte 15.

4. Lägg på marginaler

Marginal betyder det du tjänar på varje affär efter kostnader.
Det som blir kvar är din möjlighet till lön.

5. Gör en likviditetsplan

När kommer pengarna? När måste du betala dina inköp?
Det här steget räddar många från obehagliga överraskningar.

6. Gör en känslighetsanalys

Vad händer om du säljer hälften av vad du hoppas?
Kan du fortfarande gå runt?

7. Justera efter 1–2 månader

En budget är inte en lag. Det är ett verktyg som förändras när du lär dig mer. Kanske bättre att kolla den prognos...

Tips från Spiris: Halva priset för nystartade! Bokför och fakturera i Spiris till halva priset första året. Läs mer här.

3. Ett enkelt räkneexempel (så du ser hur det fungerar)

Låt oss säga att du startar som konsult:

Intäkter: Du säljer tjänster för 30 000 kr/månad
Direkta kostnader (kopplade till uppdraget): Program, resor etc: 3 000 kr
Marginal: 27 000 kr
Övriga kostnader: Bokföring, marknadsföring, telefon: 2 000 kr
Resultat före skatt: 25 000 kr

Men!
Om kunderna betalar efter 30 dagar och du har kostnader direkt, kan bankkontot se ut så här:

4. Resultat vs likviditet – tabellen som gör allt tydligare

Månad	Fakturerat	Kostnader	Resultat	Pengar på kontot
Januari	30 000 kr	5 000 kr	+25 000 kr	–5 000 kr (du får betalt senare)
Februari	30 000 kr	5 000 kr	+25 000 kr	+25 000 kr (betalning från januari)
Mars	30 000 kr	5 000 kr	+25 000 kr	+50 000 kr (du är 'ikapp')

Lärdom:
Du kan ha bra resultat – men noll kronor på kontot.
Det är därför likviditetsbudgeten är så viktig i början.

5. Nyckeltal du behöver förstå

Du behöver inte kunna allt – men dessa fyra nyckeltal hjälper dig att fatta smartare beslut i början.

Bruttomarginal

Det du tjänar efter att direkta kostnader är bortdragna.
Exempel: Säljer du något för 1 000 kr och det kostar dig 300 kr i material, är bruttomarginalen 700 kr eller 70 %.

Nettomarginal

Din vinst efter alla kostnader.
Exempel: Om du säljer för 100 000 kr och 20 000 kr blir kvar, är nettomarginalen 20 %.

Täckningsbidrag (TB)

Hur mycket en produkt eller tjänst bidrar med till företagets övriga kostnader.
Bra för att se vilka produkter som faktiskt bär upp företaget. Exempel: Säljer du för 1 000 kr och direkta kostnader är 400 kr, är täckningsbidraget 600 kr.

Break-even

När intäkterna täcker kostnaderna, dvs när resultatet är bättre än noll. Det är ett viktigt mål för nya företag.

Tips från Spiris: Här hittar du den kompletta checklistan kring hur du startar ett företag – steg för steg.

6. Ekonomigrejer nya företagare ofta missförstår

Omsättning är inte vinst

Omsättning är allt som kommer in. Vinst är det som blir kvar.

Resultat visar inte kontot

Resultaträkningen är pappersekonomi. Likviditeten visar vad du faktiskt har att röra dig med.

Små kostnader blir stora

100 kr här, 200 kr där – det byggs upp. Gör en nollbudgetering varje år – där du ifrågasätter varje kostad och ställer frågan: hur får vi den här posten till 0?

Tumregel i uppstarten: ta bara kostnader som direkt leder till ökad försäljning.

Marginaler är viktigare än mycket jobb

Tar du 500 kr för något som kostar dig 400 kr är det svårt att tjäna pengar, hur mycket du än säljer.

Moms är aldrig dina pengar

Det är lätt att tro att momspengarna är “intäkter”. Det är de inte. De ska vidare till Skatteverket. Sätt dem på ett speciellt konto direkt, så slipper du problem.

Tips! Med vår enkla kalkyl kan du räkna ut vilken moms det blir – både framlänges och baklänges. Se vår momskalkyl här.

Men vad är balansräkning då?

Bra fråga! Balansräkningen visar vad företaget äger och vad det är skyldigt. Det är egentligen bara en ögonblicksbild av företagets ekonomi vid ett visst datum. På ena sidan har du tillgångar (pengar på kontot, utrustning, lager). På höger sida har du skulder (lån, leverantörsskulder) och eget kapital (det som tillhör dig som företagare).

Den viktigaste lärdomen är att balansräkningen alltid måste balansera:
Tillgångar = Skulder + Eget kapital.

För nya företagare är det här mest intressant för att förstå att företagets pengar inte alltid är “dina pengar”. I början räcker det långt att du vet vad som är tillgångar, vad som är skulder och att skillnaden däremellan är företagets verkliga ställning.

Tips från Spiris: Har du frågor om att starta eget? Snacka med oss allt mellan himmel och jord, så länge det rör företagande. Boka gratis rådgivning här.

Sammanfattning – fem grunder för att förstå företagsekonomi

Gör en enkel budget – den behöver inte vara perfekt.
Ha koll på både resultat och likviditet (de är inte samma sak).
Räkna på marginaler, inte bara pris.
Börja försiktigt och justera när du lär dig mer.
Förstå några få nyckeltal – mer behövs inte i början.

Tips! Vill du verkligen ta stora kliv och bygga ditt drömföretag? Gör som 1 000-tals andra företagare, bli medlem i Driva Eget Plus. Testa gratis här.