Därför bryr sig långivare mer om kassaflöde än om resultatet
Många företagare tror att det viktigaste för att få finansiering är att företaget går med vinst. Men i verkligheten är det ofta något annat som avgör: kassaflödet.
Banker och kreditgivare vill framför allt veta en sak – finns det pengar i verksamheten som kan betala ränta och amortering?
Ditt företag kan faktiskt vara riktigt lönsamt på papperet, men ändå få nej till finansiering om kassaflödet är svagt. Och tvärtom: ett företag med starkt kassaflöde kan ibland få lån även om resultatet ännu inte är särskilt högt.
Låt oss reda ut varför.
Tips från Almi: När är det rätt läge att låna pengar till företaget? Det lär du dig här.
Resultat visar lönsamhet – kassaflöde visar betalningsförmåga
Resultatet i bokföringen visar om företaget går med vinst eller förlust. Kassaflödet visar däremot när pengarna faktiskt kommer in och går ut ur företaget. Skillnaden kan vara stor.
Exempel: Ett företag säljer för 500 000 kronor och gör en vinst på 100 000 kronor. Men om kunderna betalar först om 60 dagar medan löner och leverantörer ska betalas direkt kan företaget ändå få brist på pengar i kassan.
För banken är det kassaflödet som avgör om företaget kan betala tillbaka lånet.
Varför kassaflödet väger tungt i kreditbedömningen
När banker eller långivare gör en kreditbedömning tittar de bland annat på:
- kassaflödet i verksamheten
- hur stabila intäkterna är
- hur stora fasta kostnader företaget har
- hur mycket pengar som redan går till amorteringar
Om kassaflödet är svagt eller ojämnt ökar risken för att företaget inte kan betala sina lån. Därför väger kassaflödet ofta tyngre än själva resultatet.
Tips från Almi: Här kan du ladda ned kostnadsfria mallar för:
– Affärsplan
– Budget
– Lean Canvas
– Sustainable Business Model Canvas
Likviditetsbudget – ett av de viktigaste verktygen inför finansiering
När företag söker finansiering vill banker ofta se en likviditetsbudget. En likviditetsbudget visar hur pengar förväntas röra sig i företaget över tid.
Likviditetsbudgeten svarar på frågor som:
- när kommer pengarna in?
- när ska kostnader betalas?
- räcker pengarna varje månad?
Det är alltså inte bara en prognos över resultatet – utan en plan över företagets betalningsförmåga.
Tips från Almi: Vilka misstag är vanliga när ett företag söker finansiering? Här hittar du vanligaste misstagen.
Så bygger du en enkel likviditetsbudget
En likviditetsbudget behöver inte vara avancerad – en enkel modell i Excel fungerar. De flesta likviditetsbudgetar innehåller tre delar.
1. Ingående likvida medel
Hur mycket pengar finns på företagskontot i början av perioden? Det är startpunkten.
2. Förväntade inbetalningar
Här uppskattar du när pengar faktiskt kommer in. Det kan till exempel vara kundbetalningar, abonnemangsintäkter och bidrag eller finansiering. Det viktiga är att tänka på betalningstidpunkten, inte när fakturan skickas.
3. Förväntade utbetalningar
Här listar du företagets kostnader, till exempel:
- löner
- hyror
- leverantörsfakturor
- skatter och avgifter
- amorteringar
När du lägger in dessa månad för månad kan du se om det uppstår perioder där pengarna inte räcker.
Tips från Almi: Så här kan Almi finansiera ditt företag – läs om olika typer av lån
Därför är likviditetsbudgeten viktig för finansiärer
När en bank eller investerare tittar på en likviditetsbudget vill de framför allt se två saker.
1. Klarar företaget sina betalningar?
Finns det pengar varje månad till löner, leverantörer och lån?
2. Vad ska kapitalet användas till?
Visar budgeten att finansieringen löser ett tydligt behov?
En genomtänkt likviditetsbudget signalerar också något annat: att företagaren har kontroll över ekonomin. Det kan göra stor skillnad i en kreditbedömning.
Vanliga misstag i likviditetsbudgetar
Det finns några klassiska misstag när företagare gör likviditetsbudgetar. Många räknar på fakturadatum istället för betalningsdatum. En hel del underskattar kostnader. Och det är lätt att glömma moms, skatter och avgifter.
Tänk på: En realistisk budget är alltid bättre än en för optimistisk. När du kan visa ett stabilt och genomtänkt kassaflöde ökar ofta chanserna att få finansiering. Lycka till!
Psst! Vill du verkligen ta stora kliv och bygga ditt drömföretag? Gör som 1 000-tals andra företagare, bli medlem i Driva Eget Plus. Testa gratis här.
Tips! Här hittar du alla delar i Finansieringsskolan. Bokmärk och kom tillbaka när det är dags för nästa steg.
