Är riskkapital rätt för ditt företag? Med största sannolikhet inte...
Många entreprenörer drömmer om riskkapital. De hör historier om startups som tar in miljoner från investerare och växer i unicorn-fart. Men är det verkligen så enkelt? Det är definitivt inte för alla...
För de flesta mindre företag är riskkapital helt fel väg att gå. För riskkapital handlar inte bara om pengar – det handlar också om att dela ägandet i bolaget, ta in nya beslutsfattare och ofta sätta höga (och ibland orealistiska) tillväxtmål. Med andra ord, de flesta sover betydligt sämre så snart de tar in riskkapital.
I den här guiden går vi igenom hur riskkapital fungerar – och när det faktiskt kan vara rätt väg. För ibland passar det faktiskt riktigt bra!
Tips från Almi: Här kan du ladda ned kostnadsfria mallar för:
– Affärsplan
– Budget
– Lean Canvas
– Sustainable Business Model Canvas
Vad är riskkapital?
Riskkapital är pengar som investeras i ett företag i utbyte mot ägande. Det betyder att investeraren inte får tillbaka pengarna genom amorteringar, som vid ett lån. I stället hoppas investeraren att företaget ska öka kraftigt i värde.
Om företaget växer och blir mer värt kan investeraren senare sälja sina aktier med vinst. Det här kallas ofta för en exit.
Varför kallas det riskkapital?
Namnet kommer från att investeringen innebär hög risk. Många företag som tar in riskkapital lyckas aldrig nå sina mål. Investeraren tar alltså en risk – men hoppas att några få investeringar ska bli väldigt framgångsrika och väga upp för de andra.
Det betyder också att investerare nästan alltid letar efter företag som kan växa mycket snabbt. Helst ska de kunna ge 100 gånger insatsen, eller åtminstone tio gånger insatsen på fem år. Det är VÄLDIGT FÅ företag som växer så snabbt.
Tips från Almi: Är lån eller riskkapital bäst? Det lär du dig här.
Vilka typer av riskkapital finns?
Det finns några olika typer av investerare.
Family & Friends
Många företag börjar med kapital från familj eller vänner. Det är ofta den enklaste formen av kapital i ett tidigt skede, men det är också viktigt att vara tydlig med riskerna – eftersom relationer kan påverkas om företaget inte lyckas.
Affärsänglar
Affärsänglar är privata investerare som går in med kapital i unga bolag. Ofta bidrar de inte bara med pengar utan också med erfarenhet, kontakter och strategisk rådgivning. Det är minst lika viktigt som cashen.
Affärsänglar investerar ofta i företag i ett tidigt skede. Det finns också sammanslutningar av affärsänglar som investerar tillsammans – till exempel First Gate Invest där Driva Egets chefredaktör är med. Du kan fråga Näringslivskontoret i din stad vilka affärsängelnätverk som finns lokalt.
Venture Capital-bolag (VC-bolag)
Venture Capital-bolag investerar professionellt i företag med stor tillväxtpotential. De investerar ofta större belopp och kommer nästan alltid att vilja ha styrelseplats, inflytande över strategiska beslut och en plan för hur bolaget ska växa snabbt.
Väldigt få bolag har så stor potential, och så motiverade entreprenörer, att de passar för VC-kapital. Om du driver ett bolag som ska förändra världen och om du vill ägna kommande 10 år åt att gå all-in – då är detta en väg att utforska!
Family Offices
Family Offices är ett investeringsbolag som förvaltar förmögenheten åt en mycket rik familj (eller flera). I stället för att bara placera pengar i aktier eller fonder investerar många family offices också direkt i onoterade företag.
De kan därför fungera utmärkt som investerare i startups eller tillväxtbolag, ofta med ett långsiktigt perspektiv och större flexibilitet än traditionella VC-bolag.
Almi Invest
Almi Invest är Sveriges mest aktiva investerare i startups, och kan vara ett riktigt bra komplement till framförallt affärsänglar.
Tips från Almi: Vilka typer av företagslån finns hos Almi? Läs mer här.
Vad kräver investerare?
Investerare letar efter företag som kan bli mycket större än de är idag. De tittar ofta på saker som:
- stor marknad
- skalbar affärsmodell
- stark tillväxtpotential
- tydligt team med rätt erfarenhet
Det betyder att många traditionella mindre företag – till exempel konsultbolag, restauranger eller lokala tjänsteföretag – sällan är attraktiva för riskkapital. Inte för att de är dåliga företag, utan för att de inte är byggda för snabb skalbar tillväxt.
Vad innebär det att ta in riskkapital?
När du tar in investerare säljer du en del av företaget. Det innebär att du ger bort en del av ägandet, får fler personer involverade i beslut och behöver rapportera till investerare
I vissa fall kan investerare också ställa krav på tillväxttakt, rekryteringar och strategiska förändringar. Kort sagt – det är inte bara du som bestämmer längre.
Det är därför viktigt att förstå att riskkapital inte bara är finansiering – det är ett partnerskap. Som finansnestorn Sven Hagströmer brukar säga – att ta in riskkapital är som att gifta sig och planera för skilsmässan från start.
Exempel – att ta in riskkapital
Tänk dig ett teknikbolag som utvecklar en digital plattform. Produkten fungerar och efterfrågan börjar växa, men företaget behöver kapital för att anställa utvecklare, marknadsföra och expandera internationellt
Här kan riskkapital vara rimligt eftersom:
- marknaden är stor
- produkten kan skalas snabbt
- investeringen kan skapa kraftig tillväxt
För ett traditionellt tjänsteföretag (säg en frisör) skulle samma finansieringsmodell däremot vara svårare att motivera.
Tips från Almi: Det finns kapital! Här berättar vi var och hur.
Vanliga missförstånd om riskkapital
Det finns några saker som ofta missförstås när det gäller riskkapital.
"Riskkapital är gratis pengar"
Du betalar inte ränta – men du betalar genom att dela ägandet. Kan låta självklart, men det är en BIG DEAL!
"Riskkapital är alltid bra"
No way! De flesta företag bör istället finansieras genom egna pengar, banklån, leasing eller Almi-finansiering.
"Investerare har tålamod"
Sällan. De flesta riskkapitalinvesteringar bygger på att bolaget ska säljas eller börsnoteras inom några år. Det är alltså en annan typ av företagande än att bygga ett stabilt, långsiktigt familjeföretag.
Så låt oss sammanfatta. Riskkapital kan vara rätt väg när:
- företaget har mycket stor tillväxtpotential
- affärsmodellen är skalbar
- marknaden är stor
- företaget vill växa snabbt
För många andra företag är mer traditionell finansiering ofta en bättre väg. Det betyder inte att riskkapital är fel – men det är viktigt att förstå vad det innebär innan du börjar leta investerare.
Psst! Vill du verkligen ta stora kliv och bygga ditt drömföretag? Gör som 1 000-tals andra företagare, bli medlem i Driva Eget Plus. Testa gratis här.
Tips! Här hittar du alla delar i Finansieringsskolan. Bokmärk och kom tillbaka när det är dags för nästa steg.
