AB, HB eller enskild firma – så planerar du för vinsten

Det har varit mycket snack om utdelningsregler för aktiebolag den senaste tiden men för dig som driver handelsbolag eller enskild firma finns andra möjligheter att hantera vinsten.

Redaktionen 12 juni, 2017 • Uppdaterades 28 mars, 2025 • 8 minuters läsning

Som ägare till ett aktiebolag gäller väldigt generösa och gynnsamma skatteregler för utdelning. Är du eller någon närstående verksam i ditt bolag får du varje år tillgodoräkna dig ett stort utdelningsutrymme.

Utdelningsutrymmet kan sparas och räknas upp med en ränta, så efter ett antal år kan det bli rejäla belopp. När bolaget beslutar om utdelning beskattas du som ägare med bara 20% kapitalskatt (2/3 x 30 %).

Läs också: Hur mycket krångel står du ut med

Har du lönesummor i aktiebolaget får du tillgodoräkna dig högre utdelningsutrymmen tack vare regeln om lönebaserad utdelning.

Utdelning är intressant att ta ut om du har sammanlagda förvärvsinkomster under året som ligger över brytpunkten för statlig inkomstskatt, se exempel på detta nedan. Detta är kanske inte alltid troligt om du har en nystartad verksamhet.

Därför är det normala rådet att driva verksamheten i handelsbolag eller enskild firma från början och sedan gå över till aktiebolag när verksamheten börjar bli riktigt lönsam.

Läs också: Vilka risker gäller för olika bolagsformer

Men ett råd är att du bör fundera över att driva både handelsbolag eller enskild firma och aktiebolag, detta för att du ska kunna samla på dig sparat utdelningsutrymme för gynnsam utdelningsbeskattning någon gång i framtiden.

Lön eller utdelning från aktiebolag?

Här är en ungefärlig sammanställning av hur mycket du som ägare till ett aktiebolag får kvar i fickan för privat konsumtion efter att en intäkt på 100 kr har beskattats och vid lönealternativet belagts med arbetsgivaravgifter.

Vid skatteberäkningen för lönealternativet har jag räknat med effekten av att arbetsgivaravgifterna är avdragsgilla i aktiebolaget samt att du får jobbskatteavdrag och vanligt grundavdrag.

Läs också: Så hanterar du underskottet

Vid utdelningsalternativet har jag räknat med att aktiebolaget betalat 22% bolagsskatt på 100-lappen och att det därmed finns 62,40 kr kvar att dela ut till aktieägaren (som då beskattas med 20 % kapitalskatt).

Jag har också förutsatt att kommunalskatten är 32 % (vilket är lite över genomsnittet i landet). Marginalskatteeffekten blir därmed som värst 32% vid inkomster under brytpunkten för statlig inkomstskatt (32 % blir det på inkomster strax under brytpunkten).

Men det intressanta är den genomsnittliga skatten som blir 26–27 % på inkomster under brytpunkten. Brytpunkten går vid ca 450 000 kr (ca 480 000 kr om du är +65 år).

På inkomster över brytpunkten är lönealternativet inte förmånligt utan då är det kapitalbeskattad utdelning som ger bästa skatteeffekt. Kapitalbeskattad utdelning beskattas nämligen med bara 20 % skatt.

På löneinkomster över brytpunkten blir ju marginalskatten 52 % (med 20 % statlig inkomstskatt). Och på riktigt höga inkomster, över brytpunkt 2, blir marginalskatten 57% (med 25% statlig inkomstskatt).

Kvar efter skatt på en intjänad 100-lapp i aktiebolaget (obs, vid löneuttag är beloppen ungefärliga och genomsnittliga):

Lön, utdelning eller näringsinkomst
Kvar efter skatt på intjänad 100-lapp
Skattenivå 32%
Löneuttag 53-58 kr
Kapitalbeskattad utdelning 62,40 kr
Tjänstebeskattad utdelning 53 kr

För +65-åringar skiljer sig utfallet vid löneuttag kraftigt beroende på lönenivå (utökat jobbskatteavdrag med 20 procentenheter nedsatt skatt upp till 100 000 kr i löneinkomst och 5 procentenheter nedsatt skatt mellan 100 000 och 300 000 kr i löneinkomst).

Dessutom påverkas utfallet av nivån på övriga inkomster, t ex uttagen ålderspension under året. Som bäst kan det bli ca 75 kr kvar för ägaren vid löneuttag (lön upp till 100 000 kr samtidigt som pensionen är låg) och något mindre kvar vid högre löneuttag och högre pension.

Räntefördelning eller vinst?

För handelsbolagsdelägare och enskilda näringsidkare finns regler om räntefördelning, dvs regler om fördelning av årets skattemässiga resultat i en del som anses höra till inkomstslaget kapital och i en del som hör till inkomstslaget näringsverksamhet.

Positiv räntefördelning – när det skattemässiga egna kapitalet (justerade anskaffningsutgiften i handelsbolag) är positivt – är frivillig medan negativ räntefördelning – när det skattemässiga egna kapitalet är negativt – är obligatorisk.

Läs också: Så får du koll på de socialavgifterna

Utnyttjar du positiv räntefördelning minskar inkomsten från näringsverksamheten och motsvarande belopp blir en kapitalinkomst med 30 % kapitalskatt.

Omvänt innebär negativ räntefördelning en ökad inkomst från näringsverksamheten medan motsvarande belopp ger en kapitalkostnad som ger en skattereduktion med 30 %.

I och med jobbskatteavdrag och lägre egenavgifter är det i dagsläget inte lämpligt att utnyttja reglerna om positiv räntefördelning på inkomster upp till brytpunkten.

Man kan nästan säga att vid inkomster upp till brytpunkten har positiv räntefördelning nästan blivit negativ, dvs ett straff, medan negativ räntefördelning nästan blivit positiv, dvs en belöning.

Så var ju inte systemet tänkt när det infördes i mitten av 1990-talet men till följd av sänkta egenavgifter och jobbskatteavdrag blir effekten sådan – skatteeffekten av räntefördelning är ju oförändrat 30 %.

Du bör däremot utnyttja möjligheten till positiv räntefördelning om din sammanlagda inkomst under beskattningsåret ligger över brytpunkten för statlig inkomstskatt (ca 450 000 kr för dig upp till 65 år och ca 480 000 kr för dig som är +65 år).

Med sammanlagd inkomst menas t ex löneuttag från aktiebolag plus överskott från handelsbolag eller enskild firma, dvs den taxerade inkomsten.

Här är en sammanställning av hur mycket du som delägare i ett handelsbolag eller ägare till en enskild firma får kvar i fickan för privat konsumtion efter att en intäkt på 100 kr har beskattats och i vinstalternativet belagts med egenavgifter.

Jag räknar med effekten av att egenavgifterna är avdragsgilla samt att du får jobbskatteavdrag och vanligt grundavdrag.

För dig i den skattemässiga medelåldern räknar jag med 28,97% egenavgifter (7 karensdagar) och nedsättning med 7,5 procentenheter av egenavgifterna på inkomster upp till 200 000 kr.

Av tabellen nedan framgår det att blir mer kvar på den delen av inkomsten och något mindre kvar på inkomster över 200 000 kr.

På inkomster över brytpunkten är vinstalternativet inte förmånligt utan då är det räntefördelning som ger bästa skatteeffekt. Positiv räntefördelning beskattas nämligen med 30% kapitalskatt medan vinster över brytpunkten träffas av en marginalskatt på 52 % (med 20% statlig inkomstskatt).

Och på riktigt höga inkomster, över brytpunkt 2, blir marginalskatten 57 % (med 25 % statlig inkomstskatt).

Kvar efter skatt (obs, ungefärliga belopp vid vinst-alternativet) på en intjänad 100-lapp från ett handelsbolag eller från en enskild firma:

Lön, utdelning eller näringsinkomst
Kvar efter skatt på intjänad 100-lapp
Skattenivå 32 %
Vinst (enskild firma) 60–68 kr
Positiv räntefördelning 70 kr

Som du ser av tabellen blir det ett ganska stort intervall vid alternativet vinst eftersom egenavgifterna sätts ned med 5 procentenheter på inkomster upp till 200 000 kr.

För +65-åringar skiljer sig utfallet vid löneuttag kraftigt beroende på vinstnivå (utökat jobbskatteavdrag med 20 procentenheter nedsatt skatt upp till 100 000 kr i vinst och 5 procentenheter nedsatt skatt mellan 100 000 och 300 000 kr i vinst).

Dessutom påverkas utfallet av nivån på övriga inkomster, t ex uttagen ålderspension under året. Som bäst kan det bli ca 75 kr kvar för ägaren (vinst upp till 100 000 kr samtidigt som pensionen är låg) och något mindre kvar vid högre vinst och högre pension.

Passiv näringsverksamhet och dödsfall

För dig med handelsbolag eller enskild firma är det särskilt ogynnsamt med passiv näringsverksamhet eftersom överskott då beläggs med särskilt löneskatt 24,26 %.

Denna socialavgiftsnivå är ju till och med högre än de normala egenavgifterna efter nedsättning med 7,5 procentenheter (28,97 – 7,5 = 21,47 %), trots att passiv näringsinkomst varken är sjukpenning- eller pensionsgrundande eller underlag för allmänna avdrag.

Alltså bör du, om du har möjlighet att påverka situationen, se till att ha aktiv näringsverksamhet istället.

Vid dödsfall blir beskattningen normalt likadan som om man levde under hela dödsfallsåret. Detta gäller t ex för ägare till aktiebolag. Men för handelsbolagsdelägare och enskilda näringsidkare räknas dödsfallsåret som passivt, oavsett när under året dödsfallet inträffade.

Det kan tyvärr innebära att den totala beskattningen blir ogynnsammare på grund av att särskild löneskatt med 24,26% läggs på istället för normala egenavgifter. Detta påverkar förstås särskilt om näringsidkaren är över 65 år.

Vanliga frågor (FAQ tillagd i efterhand av redaktionen)

Hur skiljer sig beskattningen mellan aktiebolag och enskild firma?

I ett aktiebolag beskattas vinsten först med 22% bolagsskatt, därefter kan ägaren ta ut pengarna antingen som lön eller utdelning. Vid löneuttag upp till ca 450 000 kr är den totala skatten omkring 32%. Utdelning beskattas med 20% kapitalskatt. I enskild firma beskattas vinsten direkt hos ägaren med ca 32% plus egenavgifter, vilket ger omkring 60-68 kr kvar av en hundralapp efter skatt.

När är det dags att byta från enskild firma till aktiebolag?

Det är lämpligt att överväga byte till aktiebolag när verksamheten börjar bli riktigt lönsam, särskilt om dina sammanlagda inkomster närmar sig brytpunkten för statlig inkomstskatt (ca 450 000 kr). Ett smart upplägg kan vara att driva både enskild firma och aktiebolag parallellt för att kunna samla på sig sparat utdelningsutrymme för framtida gynnsam utdelningsbeskattning.

Hur fungerar räntefördelning i enskild firma?

Räntefördelning låter dig beskatta en del av vinsten som kapitalinkomst istället för näringsverksamhet. Positiv räntefördelning är frivillig och ger 30% kapitalskatt, medan negativ räntefördelning är obligatorisk. Med dagens jobbskatteavdrag och lägre egenavgifter är positiv räntefördelning mest fördelaktig när din totala inkomst överstiger brytpunkten för statlig inkomstskatt.

Vilka särskilda skatteregler gäller för företagare över 65 år?

Företagare över 65 år har flera förmånliga skatteregler. De får ett utökat jobbskatteavdrag med 20 procentenheter lägre skatt på inkomster upp till 100 000 kr, och 5 procentenheter lägre skatt mellan 100 000 och 300 000 kr. Brytpunkten för statlig inkomstskatt ligger också högre, vid ca 480 000 kr. Som bäst kan de få behålla cirka 75 kr av en hundralapp vid låga pensionsinkomster.

När är det lämpligt att välja handelsbolag som företagsform?

Handelsbolag kan vara lämpligt när ni är flera som vill driva verksamhet tillsammans och vill ha mer flexibilitet än i ett aktiebolag. Dock är det viktigt att vara medveten om att handelsbolag innebär personligt ansvar för bolagets skulder. För optimal skatteplanering kan det vara fördelaktigt att kombinera handelsbolag med ett aktiebolag, särskilt om verksamheten växer och blir mer lönsam.

Hur påverkar jobbskatteavdraget beskattningen i olika företagsformer?

Jobbskatteavdraget gör det mer fördelaktigt att ta ut ersättning som lön eller vinst upp till brytpunkten för statlig inkomstskatt, jämfört med att använda räntefördelning eller utdelning. I enskild firma och handelsbolag påverkar jobbskatteavdraget den totala skatten på näringsverksamhet, medan det i aktiebolag påverkar beskattningen av löneuttag men inte utdelning.

ANNONS

Innehåll från Inexchange

Partner

Så här skickar moderna företagare sina fakturor (inte som PDF…)

Många småföretagare använder PDF-fakturor och bifogar Excel-filer. Det är inte bara tidskrävande, utan också stressigt eftersom du måste hålla koll på om pengarna kommit in. Därför går allt fler företagare över till en smidigare lösning – som faktiskt blir väldigt prisvärd.

Inexchange 29 april, 2026 • 3 minuters läsning

Idag ställs allt högre krav på e-faktura. Landets myndigheter och övrig offentlig sektor kräver det enligt lag, och att bara skicka en PDF-fakturor räcker inte längre för att vara en godkänd leverantör till alla. Fakturor som skickas via e-post riskerar att:

fastna i spamfilter
hamna i fel inkorg
glömmas bort, eller skrivas ut och förloras

Varför är e-fakturor bättre? Jo, e-fakturor levereras direkt in i mottagarens system. Du får en bekräftelse på att fakturan tagits emot, vilket ökar chanserna för att den betalas i tid. Statistik visar faktiskt att e-fakturor minskar betalningstiden med i snitt 5 dagar.

Psst! Sugen på en smartare lösning? Just nu får Driva Egets läsare halva priset på Inexchange Kundfaktura Basic – som hjälper dig att skicka superproffsiga fakturor väldigt prisvärt. Läs mer här.

Tre tips för en smidigare fakturering

Digitalisera och följ lagen: Sluta skapa fakturor manuellt. Med ett digitalt verktyg ser du till att du uppfyller alla lagkrav för e-faktura direkt. Det ser proffsigt ut och säkerställer att fakturan landar rätt i kundens system utan krångel.
Samla allt på ett ställe: Ha en central plats för både ditt kundregister och din fakturahistorik. När allt ligger samlat sparar du timmar vid bokföringen och slipper leta i mappar på datorn efter gamla underlag.
Spara energi med en påminnelsetjänst: Sluta lägga din energi på att jaga betalningar. Genom att använda ett system för påminnelser slipper du den obekväma dialogen med sena betalare. Välj ut vilka försenade fakturor du vill att systemet ska ta hand om och lägg fokus på nästa affär istället.

Kundfaktura Basic: Proffsighet till priset av en snabbmatslunch

Inexchange (som används av mer än 60 000 företag) har skapat Kundfaktura Basic för dig som vill ha ordning och reda utan att behöva investera i ett tungt affärssystem.

Ingen startsträcka: Kom igång direkt utan komplexa system.
Fakturera digitalt för 0 kronor: Skicka e-fakturor och PDF-fakturor helt kostnadsfritt i tjänsten.
Inexchange sköter posten: Behöver kunden en pappersfaktura? Inexchange printar, kuverterar och postar för endast 29,90 kr/st.
Trygga betalningar med Visma Amili: Om din kund glömmer att betala kan Visma Amili ta hand om det aktuella ärendet och få det skött korrekt och respektfullt. Det sparar både tid och energi och ökar chansen att du får betalt i tid.

Vad kostar det? Det ordinarie priset är endast 199 kr i månaden – faktiskt mindre än vad en sväng förbi snabbmatsrestaurangen kostar för dig och en kollega. Och för Driva Egets läsare…

ERBJUDANDE: Gör som proffsen – till halva priset!
Just nu vill vi ge ditt företag en extra skjuts. Skaffa Kundfaktura Basic och upplev friheten i att ha ett system som jobbar för dig.

JUST NU: 50% rabatt i tre månader! Kom igång idag och skicka dina fakturor rätt, säkert och proffsigt för under en hundralapp i månaden de första tre månaderna. Skapa konto och fyll i koden Drivaeget50

Läs mer och starta härLäs mer och starta här.

Om Inexchange
Mer än 60 000 företag och organisationer effektiviserar sin ekonomihantering med Inexchange. Här hanteras miljontals fakturor varje vecka, snabbt och säkert. Välj en miljövänlig väg till ett papperslöst kontor.

Finansieringsskolan

Hur fungerar Almi-lån, verifieringsmedel och Almi Invest?

Många företagare har hört talas om Almi, men är osäkra på hur deras finansiering egentligen fungerar. Är det bidrag? Lån? Och varför säger banken ibland att man ska prata med Almi? Det ska vi gå igenom nu.

Gustaf Oscarson 21 mars, 2026 • Uppdaterades 7 maj, 2026 • 5 minuters läsning

Almi är ett statligt bolag som hjälper företag med finansiering (ofta tillsammans med bank eller andra finansiärer för att möjliggöra investeringar och utveckling). Ofta är det företag med lite högre risk, eller i ett tidigt skede, som vänder sig till Almi. Det kan också passa bra när företaget ska växa med nya idéer och innovationer.

Alright, nog snackat. Låt oss gå igenom hur finansiering via Almi fungerar – för det kan faktiskt handla om såväl lån som verifieringsmedel och riskkapital.

Tips från Almi: Så här kan Almi finansiera ditt företag – läs om olika typer av lån

Vilka är Almi – och varför finns de?

Så låt oss börja där, och sammanfatta vilka typer av finansiering och tjänster Almi erbjuder:

lån till företag (av olika slag)
rådgivning
riskkapital via Almi Invest
verifieringsmedel

Den viktigaste skillnaden mot en vanlig bank är att Almi ofta kan ta större risk. Det gör att de kan finansiera företag tidigare i utvecklingen men är också med och möjliggör satsningar tillsammans med bank även i mer etablerade företag.

Du får mer än bara ett lån hos Almi

Utöver finansiering får du dessutom en dialog och rådgivning kring företagets ekonomi, prioriteringar och långsiktiga utveckling, vilket kan ge dig bättre förutsättningar att fatta beslut och utveckla ett mer lönsamt och mer hållbart företag.

Tips från Almi: Vill du diskutera finansiering för ditt företag, men är osäker på vilket lån eller vilken lösning som passar bäst? Här kan du prata direkt med Almi.

Hur fungerar ett Almi-lån?

Ett Almi-lån fungerar i grunden som ett vanligt företagslån: du lånar pengar och betalar tillbaka dem över tid med ränta. Men det finns några viktiga skillnader.

Räntan är ofta högre

Eftersom Almi tar större del av finansieringen i situationer med högre osäkerhet är räntan normalt högre. Det är alltså inte en billigare finansiering – men den kan göra det möjligt att genomföra investeringar som annars inte hade blivit av.

Banken är ofta med i finansieringen

I de flesta fall delas finansieringen upp mellan banken och Almi. Det gör att banken kan vara med och finansiera satsningar som annars kan vara svåra att genomföra på egen hand. Ofta krävs det också att grundarna (eller andra finansiärer) står för en del av kapitalbehovet.

Ett vanligt exempel är att Almi kan stå för 50 % av kapitalbehovet om grundarna står för resterande 50 % (banken måste således inte vara med).

Affärsidén väger tungt

Banker tittar ofta mycket på historiska siffror. Almi lägger däremot ofta lika stor vikt vid företagets potential. De tittar till exempel på:

affärsmodell
marknad
tillväxtmöjligheter
entreprenörens erfarenhet

Det gör att Almi ofta kan finansiera företag tidigare i utvecklingen än vad banker gör.

Tips från Almi: I den här videon får du veta hur ett Almilån fungerar.

När brukar Almi-lån vara aktuella?

Almi-finansiering dyker ofta upp i tre situationer.

1. Tidig fas

När ett företag fortfarande är ungt kan banken tycka att underlaget är begränsat. Då kan Almi gå in med en del av finansieringen – ofta genom ett s k mikrolån.

2. Tillväxt och expansion

Om ett företag vill växa snabbt kan kapitalbehovet bli större än vad banken är bekväm med. Här kan Almi hjälpa till med exempelvis företagslån eller tillväxtlån, ofta i kombination med bank för att möjliggöra hela satsningen.

Tips från Almi: Hur fungerar Almis tillväxtlån? Läs mer här.

3. Innovation och nya produkter

Företag som utvecklar nya produkter eller tjänster kan också få finansiering via Almi. Det gäller särskilt projekt där potentialen finns – men där intäkterna ännu inte är helt bevisade. Då kan innovationslån passa perfekt.

Verifieringsmedel – pengar för att testa en idé

En lite mindre känd finansieringsform hos Almi är så kallade verifieringsmedel. Det är pengar som kan användas för att testa och verifiera en affärsidé innan företaget satsar fullt ut. Pengarna kan till exempel användas till att:

bygga en prototyp
göra marknadstester
testa teknik eller funktion
ta fram en första version av produkten

Syftet är att minska risken i tidiga projekt genom att först ta reda på om idén faktiskt fungerar i praktiken. Verifieringsmedel är alltså inte till för att bygga ett helt företag – utan för att ta reda på om affären håller. Och bäst av allt – de behöver normalt inte betalas tillbaka.

Hur ansöker man om finansiering hos Almi?

Processen börjar ofta med ett möte med en rådgivare. Då går ni igenom:

företagets situation
finansieringsbehov
affärsplan
marknad och strategi

Om företaget bedöms ha potential kan Almi sedan gå vidare med en finansieringslösning. Precis som hos banker görs alltid en kreditbedömning.

Tips från Almi: Vad behöver man förbereda inför låneansökan hos Almi? Det lär du dig här.

Vill du få bättre koll på ekonomin i ditt företag och öka lönsamheten? I den här videon får du en bild av hur Almi kan hjälpa dig att förstå vad som driver resultatet i din verksamhet – och skapa bättre förutsättningar för att fatta rätt beslut i rätt tid.

Sammanfattning – så fungerar Almi-finansiering

Almi är ett statligt bolag som erbjuder lån och finansiering till små och medelstora företag. Den stora skillnaden mot banker är att Almi ofta kan:

ta större risk
finansiera tidigare i företagets utveckling
komplettera bank och andra finansiärer för att möjliggöra investeringar och utveckling.

Utöver finansiering får du också rådgivning och dialog kring företagets ekonomi, prioriteringar och långsiktiga utveckling.

Dessutom finns finansiering som verifieringsmedel, som hjälper företag att testa nya idéer innan de satsar fullt ut. PLUS (och det här är viktigt): i många regioner finns regionala bidrag som förmedlas via Almi.

Vi på Driva Eget har använt Almi i många av våra bolag och projekt, och alltid fått bra hjälp.

Psst! Vill du verkligen ta stora kliv och bygga ditt drömföretag? Gör som 1 000-tals andra företagare, bli medlem i Driva Eget Plus. Testa gratis här.

Tips! Här hittar du alla delar i Finansieringsskolan. Bokmärk och kom tillbaka när det är dags för nästa steg.